Investir via des ETF: quels risques, quel rendement et comment débuter en Belgique?

Les ETF sont une manière d’investir en Bourse sans devoir y consacrer trop d’efforts. En quoi diffèrent-ils d’un fonds d’investissement ? Quels sont les risques ? Et peut-on se lancer avec un montant limité?

En Belgique, un livret d’épargne rapporte de moins en moins, le taux d’intérêt oscillant entre 1 et 2%. En Bourse, en revanche, vous pouvez obtenir à long terme un rendement annuel compris entre 5 et 10%. Mais nombre de personnes hésitent, par peur du risque ou par manque de temps pour l’analyse d’actions individuelles. Dans ce cas, un ETF (Exchange Traded Fund), ou tracker, constitue un bon compromis. En 2024, 59.000 Belges ont investi pour la première fois dans un ETF, un doublement par rapport aux années précédentes.

ETF ou fonds d’investissement: les différences

Tout le monde connaît les fonds d’investissement proposés par les banques. Vous y versez de l’argent, et la banque investit ce capital dans un panier d’obligations et/ou d’actions. La banque gère activement ce portefeuille; vous n’avez rien à faire pendant des années.

En contrepartie, vous payez des frais de gestion, pouvant atteindre 2% par an. À cela s’ajoutent des frais d’entrée lors de l’achat de parts du fonds, souvent entre 2 et 3% de votre mise. Parfois, il existe aussi des frais de sortie. Tous ces éléments pèsent sur le rendement du fonds.

Pour répondre à ces coûts élevés, d’autres institutions financières ont lancé les ETF. Un ETF est lui aussi un panier comprenant plusieurs actions ou obligations, mais il est coté en Bourse, et peut être acheté ou vendu à tout moment. Un tracker n’est pas géré activement: il suit passivement l’évolution d’un indice boursier sous-jacent, comme le BEL20. Il reproduit automatiquement la composition de cet indice. Vous ‘surfez’ donc sur les mouvements du marché global. Le grand avantage réside dans les frais de gestion.

« Les ETF sont considérablement moins chers que les fonds d’investissement, explique l’économiste et investisseur Friso Keijzer. Les trackers les plus importants affichent des frais de gestion ne dépassant pas 0,15% par an. C’est dix fois moins qu’un fonds classique. »

De plus, avec un seul tracker, vous investissez immédiatement dans un éventail de centaines, voire de milliers d’entreprises cotées. Comme le dit l’adage: inutile de chercher l’aiguille dans la botte de foin, c’est-à-dire l’action au rendement maximal. Vous achetez directement toute la botte. Les actions gagnantes s’y trouvent forcément.

Quels risques et quel rendement à long terme?

Les ETF ne sont pas pour autant dénués de risques. Comme toute autre forme d’investissement en Bourse, un ETF peut fortement monter ou baisser en valeur. Cette volatilité implique que vous devez disposer d’un horizon de placement long: au moins 10 à 20 ans.

« Mais grâce à leurs frais réduits, ils affichent dans l’immense majorité des cas de meilleures performances que les fonds gérés activement et basés sur un indice déterminé », précise Friso Keijzer. Ainsi, les ETF peuvent aussi compléter votre portefeuille-titres, aux côtés d’actions ou d’obligations individuelles.

Dans quoi investir via un ETF?

Vous pouvez investir dans certains thèmes: matières premières, banques, défense ou secteur technologique. Mais la solution la plus sûre reste un ETF large qui suit l’indice de tous les pays du monde ou d’une région géographique donnée. Un classique est la MSCI World Index, qui regroupe plus de 1600 entreprises de grande et moyenne capitalisation issues de 23 pays développés. Plusieurs ETF présents sur le marché permettent de suivre cet indice. D’autres indices très populaires que vous pouvez suivre via un ETF sont le S&P 500 (États-Unis), le FTSE 100 (Royaume-Uni) ou le DAX (Allemagne).

Ne vous focalisez pas uniquement sur la TER (Total Expense Ratio), c’est-à-dire le pourcentage total de frais. Vérifiez que le poids de certains titres dans l’indice n’est pas excessif, pour vous éviter d’être concentré sur quelques actions seulement, et conserver une diversification aussi large que possible. Grâce à une recherche sur le site justetf.com, vous pouvez sélectionner des ETF selon de nombreux critères.

Quel ETF choisir quand on débute?

Rien que pour le marché américain, il y a quelque 4300 ETF! La sélection étant complexe, de nombreux courtiers en ligne offrent leurs services pour investir, même de petits montants, dans un ensemble d’ETF sélectionnés par leurs soins. Chez Bolero, cela se fait via l’ETF Playlist ; avec Saxo AutoInvest, vous investissez automatiquement dans des ETF pour 2€ par mois.

Auteur: Johan Lambrechts