Comment ne pas devenir pauvre?
Combien faut-il mettre de côté, tout au long de sa vie active, pour ne pas trop perdre de son pouvoir d’achat une fois à la retraite? C’est une question fréquemment posée mais à laquelle les réponses données sont souvent un peu vagues, n’est-ce pas? Il y a toutefois des pistes intéressantes, notamment celle récemment avancée par PensioPlus, l’organisation qui regroupe les institutions de retraite professionnelle (IRP ou, pour faire simple: les fonds de pension).
Hypothèse de départ: une carrière complète de 45 ans et un versement annuel dès la première année, toujours exprimé en pour cent du salaire brut. Ambition: revenir, non pas à 100% du dernier salaire net, mais à 75%. Trois situations sont retenues pour fixer les idées, soit trois niveaux de salaire annuel brut en fin de carrière: 37.500, 50.000 et 75.000 ?.
Pour les deux premiers, le résultat est très proche: avant impôt, la pension légale représentera 47% à peine du salaire brut mais, grâce à un taux d’imposition plus faible, on arrive à deux tiers en montant net. La situation de la personne ayant touché 75.000 ? en fin de carrière est assez différente. Plafonnée, sa pension légale n’équivaudra qu’à 34% de ce salaire en brut et à 48% en net. Alors, comment revenir à 75% du dernier salaire net?
Pour les salaires bruts de 37.500 et 50.000 ?, il suffira aux personnes concernées de mettre de côté 3% de leur salaire (brut) par an. Ce n’est pas énorme, puisque l’écart à combler est assez minime. Pour l’heureux bénéficiaire des 75.000 ? par contre, l’effort est beaucoup plus conséquent: pour passer de 48 à 75%, il lui faudra verser chaque année 9% de son salaire. De toute manière, le plus dur est sûrement de commencer dès le départ!
Attention: ces chiffres supposent que la partie du salaire ainsi mise en réserve pour la pension génère un rendement réel de 2% par an. Réel, c’est-à-dire après déduction de l’inflation. Elle doit donc être investie et non simplement épargnée, sur un carnet de dépôt par exemple. Est-ce réaliste? Oui, absolument: sur les trente dernières années, les fonds de pension ont dégagé un rendement annuel moyen de 4,4% en termes réels, c’est-à-dire après déduction de 2% d’inflation en moyenne. Soit plus du double de l’hypothèse très conservatrice retenue ici. C’est dire qu’avec les mises en réserve de 3 et 9% évoquées plus haut, il est en réalité possible de retrouver davantage que 75% de son dernier salaire net. Dommage que les fonds de pension ne représentent que 50 milliards environ en Belgique, contre 1.800 milliards aux Pays-Bas! Le citoyen belge peut toutefois compenser, grâce à un patrimoine privé moyen de 370.000 ? par ménage, contre 201.000 à peine aux Pays-Bas. Plus souvent propriétaire de son logement que dans les pays voisins, il est plus riche en capital qu’en revenu de pension.
Il faut épargner dès le début de sa carrière pour améliorer sa pension.
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